Comment calculer la capacité de remboursement d’une entreprise ?

La capacité de remboursement d’une entreprise se trouve être un ratio d’étude financière où deux données interviennent. La première est obtenue à partir du bilan alors que la seconde est tirée du compte de résultat. Etes-vous dans le besoin de calculer la capacité de remboursement de votre entreprise ? Cet article vous y aide.

Quelles sont les notions liées à la capacité de remboursement d’une entreprise ?

Deux notions essentielles sont mises en rapport lorsqu’une entreprise doit déterminer sa capacité de remboursement :

• au numérateur, se trouve l’endettement net qui a trait aux données du bilan comptable ;
• au dénominateur, il y a la capacité d’autofinancement qui est un indicateur calculé à partir du compte de résultat.

Pour obtenir la capacité de remboursement d’une entreprise, il faut donc diviser son endettement net par sa capacité d’autofinancement. Ces deux dernières notions doivent ainsi être déterminées avant le calcul.

Déterminez l’endettement net de l’entreprise

L’endettement net apparaît comme la différence qu’il y a entre l’ensemble des dettes financières et les disponibilités d’une entreprise, auxquelles les placements financiers sont ajoutés. Le taux d’endettement net sera obtenu quand vous aurez rapporté le montant des dettes financières aux capitaux propres.

Estimez la capacité d’autofinancement de l’entreprise

La capacité d’autofinancement d’une entreprise est la totalité des ressources générées par cette dernière dans l’exercice de son activité. Elle se réfère à la puissance financière dont dispose l’entreprise pour procéder au financement de son cycle économique sans faire recours à un soutien financier extérieur.

Pour calculer cette capacité, faites la différence entre les produits encaissables (production stockée, ventes de marchandises, production vendue) et les charges décaissables (achat de marchandises).

Découvrez la capacité de remboursement de l’entreprise

La capacité de remboursement de l’entreprise équivaut au rapport entre sa capacité d’autofinancement et son endettement (à long ou à moyen terme). Normalement, le ratio obtenu après la division est en deçà de 3 ou 4. Dans le cas où il est au-delà de cette limite, comprenez que l’entreprise a un trop lourd endettement par rapport à sa création de richesse. Il est donc clair et ostensible qu’elle a une capacité de remboursement assez mitigée.

Dans des conditions comme celles-là, l’entreprise va avoir des difficultés à s’offrir des créanciers. En effet, les banques, pour la plupart, n’accepteront pas de lui accorder un prêt.